從各行淨(jìng)利潤增速看，大行除郵儲銀行外，創(chuàng)年其他五大行創(chuàng)造了近8年來的最好最好業(yè)績，郵儲銀行淨(jìng)利潤增速也達到近十年的業(yè)績第三高。而六大行的大行淨(jìng)利潤增長絕對數(shù)值，則創(chuàng)下十年最好業(yè)績。創(chuàng)年

　　年報季接近尾聲，最好國有六大行的業(yè)績2021年年報皆已披露完畢。

　　從年報披露數(shù)據(jù)看，大行“宇宙行”工行領(lǐng)銜的創(chuàng)年國有六大行總資產(chǎn)規(guī)模已超145萬億，總營收3.68萬億，最好總盈利近1.3萬億，業(yè)績堪稱“宇宙第一天團”。大行從各行淨(jìng)利潤增速看，創(chuàng)年除郵儲銀行外，最好其他五大行創(chuàng)造了近8年來的最好業(yè)績，郵儲銀行淨(jìng)利潤增速也達到近十年的第三高。而六大行的淨(jìng)利潤增長絕對數(shù)值，則創(chuàng)下十年最好業(yè)績。

　　利息收入占比超7成

　　年報數(shù)據(jù)顯示，六大行2021年淨(jìng)利潤之和近1.3萬億，日賺超35億。

　　其中，工商銀行2021年集團實現(xiàn)營業(yè)收入9428億元，同比增長6.8%；淨(jìng)利潤3502億元，同比增長10.2%，日賺9.59億元，以絕對優(yōu)勢居2021年商業(yè)銀行淨(jìng)利潤之首。

　　除工商銀行外，其餘五家大行淨(jìng)利潤也都以10%以上的增速創(chuàng)造了至少近4年來的最好成績，其中盈利增速最快的為郵儲銀行，2021年淨(jìng)利潤達765.32億元，增速達18.99%。

　　從收入結(jié)構(gòu)來看，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計2021年六大行年報發(fā)現(xiàn)，其非息收入還是各大行收入貢獻的絕對主力。其中，工行2021年利息淨(jìng)收入為6906.80億元，占營業(yè)收入的 73.3%；建行2021年利息淨(jìng)收入6054.20億元，占營業(yè)收入的74.35%；農(nóng)行2021年利息淨(jìng)收入5779.87億元，占營業(yè)收入的80.28%；中行2021年利息淨(jìng)收入4251.42億元，占營業(yè)收入的70.2%；郵儲銀行2021年利息淨(jìng)收入2693.82億元，占營業(yè)收入的84.5%；交行利息淨(jìng)收入1616.93億元，占營業(yè)收入的60.02%。整體來看，六大行利息淨(jìng)收入在營收中貢獻占比超74%。

　　而在利息收入貢獻絕大部分營收的結(jié)構(gòu)下，當(dāng)前息差收窄的挑戰(zhàn)也在進一步增大。

　　年報數(shù)據(jù)顯示，2021年工行淨(jìng)利息差和淨(jìng)利息收益率分別為 1.92%和 2.11%，分別比上年下降5個bp和4個bp；建行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率1.96%和2.12%，均同比下降8個bp；農(nóng)行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別為1.96%和2.12%，分別同比下降13個bp和11個bp；中行淨(jìng)利息收益率為1.75%，同比下降14個bp；郵儲銀行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別為2.3%和2.36%，分別下降18個bp和17個bp；交通銀行淨(jìng)利差和淨(jìng)利息收益率分別1.47%和1.56%，均較上年末下降1個bp。

　　其中不難發(fā)現(xiàn)，淨(jìng)息差水平最高的為郵儲銀行，但在2021年其息差收窄最為顯著；交行息差變動幅度最小，但其息差絕對值水平在六大行中最低；工行整體來說息差絕對值水平和降幅控製最為穩(wěn)定。

　　針對息差的收窄趨勢，多家銀行年報中指出，主要是資產(chǎn)端持續(xù)讓利實體經(jīng)濟，進一步降低企業(yè)融資成本所致。

　　工商銀行行長廖林在回答投資者提問時指出，盡管是資產(chǎn)端的收益率有所下降，但工行在2021年通過投放上靠前發(fā)力、提升個貸份額調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，這三方發(fā)力對衝了部分利率下行的壓力。在負(fù)債端，工行則繼續(xù)穩(wěn)定負(fù)債成本，從日均存款、客戶生態(tài)、拓展場景三方麵發(fā)力，對衝了負(fù)債成本上升的壓力，負(fù)債成本較年初小幅下降。

　　而展望未來的息差趨勢，廖林指出，近年NIM（淨(jìng)息差/淨(jìng)利息收益率）進一步下行有一定壓力，但工行通過在資產(chǎn)端、負(fù)債端的成熟經(jīng)驗，使NIM能夠管控在合理的區(qū)間內(nèi)。工行作為國有大行，通過合理讓利促進實體經(jīng)濟加快恢複發(fā)展，是必要的、合理的。2022年工行也將堅持夯實客戶基礎(chǔ)、健全業(yè)務(wù)生態(tài)、提升金融服務(wù)能力，促進資產(chǎn)負(fù)債總量穩(wěn)定、質(zhì)量提升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化，努力將NIM保持在合理區(qū)間。

　　此外21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者發(fā)現(xiàn)，為對衝息差收緊的確定趨勢，大行近年來發(fā)力中收，以建行、中行為代表的大行在中間業(yè)務(wù)收入方麵取得了顯著成果。

　　建行在年報中指出，財富管理增長持續(xù)發(fā)力，非利息收入占比提升。2021年實現(xiàn)非利息收入2188.26億元，較上年增加388.77億元，增幅 21.60%。非利息收入在營業(yè)收入中的占比為26.55%，較上年增長2.74個百分點。從結(jié)構(gòu)上看，手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入1214.92億元，較上年增長6.03%；手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入對營業(yè)收入比率為14.74%，較上年下降0.42個百分點。而在手續(xù)費和傭金收入中，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入192.83億元，增幅 11.04%，主要是代理保險、代銷基金業(yè)務(wù)銷售規(guī)模增長帶動收入較快增長；理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入185.50億元，增幅19.11%。

　　此外較為亮眼的是，其他非利息收入達973.34億元，較上年增加 319.67億元，增幅達48.90%。其中，保險業(yè)務(wù)收入和投資收益均有較快增長。

　　中行在中收層麵也表現(xiàn)亮眼，年報數(shù)據(jù)顯示，中行非利息收入達1806億元，同比增長19.01%。其中，手續(xù)費及傭金淨(jìng)收入814億元，同比增長7.82%。非利息收入在營業(yè)收入中的占比提升3.08個百分點，達到29.81%。

　　中國銀行行長劉金也指出，中行在認(rèn)真落實國家減費讓利政策要求的同時，也積極把握資本市場發(fā)展機遇，加大產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，加快拓展財富管理與線上業(yè)務(wù)，基金代銷、理財資管、托管、互聯(lián)網(wǎng)支付等業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)較快增長，促進了收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。而林景臻副行長原來分管對公業(yè)務(wù)多年，去年開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售領(lǐng)域，通過對公零售的聯(lián)動，從而促進財富管理、私人銀行等板塊快速發(fā)展。

　　房地產(chǎn)貸款增速放緩

　　貸款投向反映水流何方。六大行坐擁145萬億資產(chǎn)，某種程度來說，六大行的貸款投向也是整個銀行業(yè)貸款投向的風(fēng)向標(biāo)。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，截至2021年末，六大行各項貸款餘額超84萬億，新增貸款投放超8.6萬億。其中，工商銀行2021年新增人民幣貸款2.12萬億元，建行新增1.93萬億元，農(nóng)行新增2萬億元，中行新增1.45萬億元，郵儲新增7378.41億元，交行新增7119.76億元，均創(chuàng)曆史新高。

　　按照往年經(jīng)驗，新增貸款中，房貸一直是大行個貸占據(jù)過半的重要投向。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，六大行個人住房貸款新增逾2.5萬億元，占整體新增規(guī)模的30%。其中，工行2021年個人住房貸款增加 6343.70億元，同比增長11.1%；建行較上年末增加5557.24 億元，增幅達9.53%；農(nóng)行新增5801.69億元，增幅 12.4%；中行新增3203.56億元，增幅達7.9%；郵儲新增2482.54億元，增幅12.92%；交行新增個人住房貸款1957.44億元，較上年末增長15.13%。

　　而從存量情況看，六大行個人住房貸款餘額達26.15萬億，占總量的31%。

　　此外，從2021年市場情況看，房地產(chǎn)是市場變化最大的行業(yè)，也是銀行對公信貸的重要投向之一。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者根據(jù)年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計後發(fā)現(xiàn)，2021年六大行房地產(chǎn)貸款餘額近3.4萬億，占總貸款餘額的4%左右。而從各大行房地產(chǎn)類貸款的投放來看，一個典型的趨勢是，房地產(chǎn)貸款增速放緩，除交通銀行外，其餘五大行房地產(chǎn)貸款在公司貸款中比例均有下降，其中降幅最大的為郵儲銀行，房地產(chǎn)貸款占公司貸款占比下降1.43個百分點為6.16%。占比最高的為農(nóng)業(yè)銀行，房地產(chǎn)貸款占公司貸款比例為9.1%；而占比最低的為建設(shè)銀行，僅為3.89%。

　　此外，雖然六大行整體資產(chǎn)質(zhì)量顯著提升，但受房地產(chǎn)市場波動影響，工農(nóng)中建四大行房地產(chǎn)貸款不良率均有明顯上升。其中，工行房地產(chǎn)貸款不良率為4.79%，較上年末上升2.47個百分點；建行房地產(chǎn)貸款不良率為1.85%，較上年末上升0.54個百分點；農(nóng)行房地產(chǎn)貸款不良率為3.39%，較上年末上升1.58個百分點；中行房地產(chǎn)貸款不良率為5.05%，較上年末上升0.37個百分點。

　　對於房地產(chǎn)不良率上升，工商銀行副行長張文武指出，2021年工行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)了階段性上升，主要是少數(shù)風(fēng)險大戶貸款劣變導(dǎo)致的。但因為工行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險貸款總量可控，不會對全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響。張文武進一步指出，工行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為審慎，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全麵、真實的反映。同時對這些風(fēng)險貸款，都計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險。

　　農(nóng)業(yè)銀行副行長崔勇也在業(yè)績發(fā)布會上回答21世紀(jì)經(jīng)濟報道提問時指出，從風(fēng)險形勢看，當(dāng)前房地產(chǎn)市場的風(fēng)險主要集中在少數(shù)大型房企，特別是有海外債、信托、理財?shù)确倾y行渠道融資占比較高、負(fù)債規(guī)模較大的房地產(chǎn)企業(yè)。從去年四季度以來，監(jiān)管部門采取了多項措施，引導(dǎo)各家商業(yè)銀行滿足房地產(chǎn)的合理融資需求，但是從短期內(nèi)看，行業(yè)的預(yù)期尚在修複之中，市場銷售投資下降趨勢還未扭轉(zhuǎn)，前期負(fù)債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局麵尚未有明顯緩解，預(yù)計這部分企業(yè)後續(xù)仍然麵臨一定的風(fēng)險暴露壓力。但農(nóng)業(yè)銀行在這些企業(yè)的貸款中占比很少，多數(shù)都有抵押物，信貸的風(fēng)險可控。

　　而展望2022年的房地產(chǎn)貸款投放，崔勇指出，農(nóng)業(yè)銀行將嚴(yán)格落實好中央房地產(chǎn)貸款政策的要求，繼續(xù)堅持房住不炒的定位，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，因城施策，統(tǒng)籌做好房地產(chǎn)貸款發(fā)放和風(fēng)險防控控製。一方麵突出房地產(chǎn)民生屬性，合理安排好房地產(chǎn)信貸投放，支持租購並舉的住房市場體係建設(shè)，重點支持保障性租賃住房，麵向剛需群體的普通商品住房民生項目，保持房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)合理增長，房地產(chǎn)貸款集中度符合監(jiān)管要求。另一方麵回歸房地產(chǎn)項目本原，進一步完善差異化準(zhǔn)入管理，抓實抓細(xì)房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的貸後管理，強化全流程的風(fēng)險防控。並積極通過項目並購的方式，積極推進房地產(chǎn)風(fēng)險化解處置，促進房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

　　作者：侯瀟怡